Els bancs pronostiquen que la demanda d'hipoteques continuarà a l'alça

BarcelonaLa demanda de crèdit, especialment de l'hipotecari, seguirà a l'alça els mesos vinents, segons les previsions dels bancs. En el període gener-març d'enguany ja va experimentar un augment important per quart trimestre consecutiu, gràcies a l'evolució a la baixa registrada per l'euríbor, la principal referència per a les hipoteques a tipus d'interès variable i una relaxació de les condicions que imposen les entitats financeres.

La nova baixada dels tipus d'interès per part del Banc Central Europeu (BCE) la setmana passada consolida aquesta tendència a l'abaratiment dels préstecs. La mateixa o similar evolució experimenten els crèdits per al consum. Dins d'aquesta tendència a l'ascens de la demanda, les entitats financeres no preveuen augments en la morositat donada l'evolució del mercat laboral i les rendes salarials.

Les dades de l'enquesta de préstecs bancaris del Banc d'Espanya corresponent al primer trimestre, que no recullen encara el possible impacte de la guerra comercial iniciada pel govern de Donald Trump als EUA, reflecteixen la tendència dels últims mesos en matèria de préstecs per al finançament de la compra d'habitatges, amb un tipus d'interès oficial del BCE que va tancar el primer trimestre en el 2,5%.

El tipus mitjà de les noves operacions es va situar al febrer en el 2,87%, 1,75 punts percentuals menys que un any enrere, segons les dades del Banc d'Espanya. Això, traslladat a un préstec mitjà de 152.233 euros, suposa un estalvi mensual de 60,30 euros o 723,60 euros anuals.

Les de tipus fix, que actualment són les majoritàries, se signaven al febrer al 3,10% de mitjana, segons ll'Institut Nacional d'Estadística (INE); les variables, amb un tipus inicial del 2,73%. Segons l'INE, al gener el 35,4% de les hipoteques van ser a tipus variable, i el 64,6% a tipus fix. La tendència dels interessos també ha afavorit la contractació de noves hipoteques.

Segons l'enquesta del Banc d'Espanya, la demanda de préstecs va augmentar en tots els segments el primer trimestre del 2025, cosa que es produeix per quart trimestre consecutiu. L'increment de sol·licituds va ser de caràcter moderat al segment de finançament a empreses, una mica més gran en el de crèdit a famílies per a consum i altres finalitats, i especialment intens en el de préstecs a llars per adquirir habitatge. Les dades les certifiquen alguns bancs consultats que, fins i tot, han detectat un augment de la seva quota de mercat.

Les entitats financeres assenyalen que "el nivell més reduït dels tipus d'interès hauria afavorit, en tots els segments, un augment de les sol·licituds. A més, en el finançament a les empreses, també hi haurien contribuït les majors necessitats per finançar inversions en actius fixos i el menor ús de finançament intern", segons recull l'enquesta.

Menys estalvis per finançar

Pel que fa a les sol·licituds de préstecs de les llars per a adquisició d'habitatge, l'augment també s'explicaria per les expectatives favorables sobre el mercat de l'habitatge i per la confiança més gran dels consumidors, juntament amb una major despesa en béns de consum durador i un menor ús dels estalvis com a via de finançament. Aquest segon factor explicaria l'increment de la demanda de préstecs a famílies per a consum i altres fins.

Per al segon trimestre del 2025, les entitats financeres enquestades preveuen que els criteris de concessió de préstecs es mantindran sense canvis als tres segments i que la demanda continuarà augmentant en totes les modalitats. Per als sis mesos vinents, les entitats financeres enquestades esperen que les decisions sobre els tipus d'interès oficials, amb noves retallades, propiciïn una caiguda més intensa de la rendibilitat i dels ingressos nets per interessos, "provocada per uns marges unitaris més reduïts, malgrat l'impacte positiu sobre el volum de crèdit concedit". Així mateix, també preveuen que aquestes decisions continuaran contribuint a un lleuger descens de la necessitat de dotar provisions per part de les entitats financeres.