El nombre d'hipoteques constituïdes sobre habitatges a Catalunya ha pujat un 44% al març respecte al mateix mes de l'any anterior (amb un augment del 44,5% a escala espanyola), fins a sumar un total de 7.503 operacions al Principat, i encadena deu mesos de creixement. Si es compara amb el mes anterior, l'ascens en aquest tipus d'operacions ha estat del 2,3%, segons dades publicades per l'Institut Nacional d'Estadística (INE). A Catalunya es van prestar 1.317,7 milions d'euros en hipoteques sobre habitatges al març, un 66,04% més de capital prestat que fa un any i, comparat amb el mes anterior, el capital prestat per constituir hipoteques va pujar un 2,2%. L'import mitjà per hipoteca va ser de 175.623 euros, un 15,3% més que el març del 2024, però es va mantenir estable amb relació al febrer (-0,1%). Per a les hipoteques constituïdes sobre habitatges, el tipus d'interès mitjà va ser del 2,97%, i el termini mitjà, de 25 anys. El 33,2% de les hipoteques sobre habitatges van ser a tipus variable i el 66,8% a tipus fix.
El Banc d’Espanya detecta sobrevaloració del preu de l’habitatge
L'ens ho vincula a l'augment de la demanda de crèdit hipotecari i a una oferta "més rígida" del mercat residencial
Els indicadors de desequilibris vinculats als preus reals de l’habitatge van créixer el 2024, cosa que vol dir que ha augmentat la sobrevaloració dels immobles. És una de les conclusions que es desprèn de l’últim Informe d’Estabilitat Financera que elabora dos cops l’any, a la primavera i a l'hivern, el Banc d’Espanya (BdE). L’organisme que ara pilota l'exministre socialista José Luis Escrivá apunta que l’augment de la demanda del crèdit hipotecari i una oferta més "rígida" al mercat residencial és el que ha conduït a aquest escenari d'increment dels preus de l'habitatge. Tot i suposar un risc, l’ens encara ho llegeix des de la prudència: "Els [indicadors de] desequilibris han crescut, però es mantenen en nivells moderats", ha apuntat el director general d'Estabilitat Financera, Daniel Pérez Cid, durant la presentació informativa del document aquest dimarts.
Tal com es recull a l'informe, d'acord amb les estimacions elaborades pel Banc d'Espanya, el preu mitjà de l'habitatge a Espanya se situava a finals del 2024 per sobre del seu nivell d'equilibri a llarg termini. Concretament, d'acord amb diferents models d'anàlisi, aquest desequilibri se situava a finals de l'any passat entre l'1,1% i el 8,5%, un rang molt per sobre del que el Banc d'Espanya havia detectat només sis mesos abans, a meitat del 2024: entre el 0,8% i el 4,8%. En tot cas, aquestes estimacions deixen fora qüestions socials com les dificultats d'accedir a l'habitatge, o les diferències de riquesa.
Més crèdit hipotecari
Amb tot, el crèdit nou hipotecari va continuar creixent el 2024, coincidint amb la baixada dels tipus d'interès per part del Banc Central Europeu i, per tant, amb una millora de les condicions financeres. "Aquest increment del crèdit s'ha produït en un context de fort creixement de les transaccions (compres) i dels preus reals en el mercat de l'habitatge", reitera el Banc d'Espanya.
Això, que pot portar a pensar en els anys del boom immobiliari, quan el crèdit hipotecari també estava disparat, es produeix en un moment en què es manté una "evolució favorable de la renda de les llars", no només per la bona marxa del mercat laboral, sinó també perquè es manté part de l'estalvi acumulat des de la pandèmia, i una "contenció dels tipus d'interès". Tots dos elements són els que deixen en "moderat" el nivell de desequilibri que ha detectat el Banc d'Espanya pel que fa als preus de l'habitatge.
"Les condicions en les quals s'estan atorgant els crèdits hipotecaris nous no mostren de moment senyals de relaxació en els estàndards de concessió dels préstecs [per part de les entitats financeres]", afegeix el Banc d'Espanya en el seu informe. En concret, el saldo de crèdit sol·licitat que es va destinar a la compra d'habitatge va créixer un 0,5% el 2024 en comparació amb un any abans, mentre que el flux de crèdit per a noves operacions va augmentar un 34,6%, segons recull l'informe publicat aquest dimarts. "Tanmateix, aquest flux de noves hipoteques es manté en valors continguts", matisa l'organisme supervisor.